यह वर्ष का वह समय है जब कर-बचत चर्चा लोगों के बीच अक्सर होती है। और जिन लोगों ने अपने लक्ष्य-आधारित वित्तीय योजना के साथ कर-बचत को एकीकृत नहीं किया है, वे ऐसी चर्चाओं में मुख्य भागीदार होते हैं। बचतकर्ताओं के बीच एक ऐसी चर्चा है कि क्या उन्हें पीपीएफ (सार्वजनिक भविष्य निधि) में निवेश करना चाहिए या कर बचत के लिए ईएलएसएस (इक्विटी लिंक्ड बचत योजनाओं) में निवेश करना चाहिए।क्या दुष्प्रभावों के आधार पर दवाओं की तुलना करना सही है? बिलकुल नहीं ! आप पहले दवा के इच्छित प्रभावों और फिर इसके दुष्प्रभावों के बारे में चिंतित होंगे। यही हाल ईएलएसएस बनाम पीपीएफ चर्चा का भी है। यह दोनों उत्पाद टैक्स बचत के सामान्य लाभ के साथ बचत एवम् निवेश उत्पाद हैं। लेकिन हम केवल इसी को आधार बनाकर दोनों में स्पष्ट रूप से तुलना नहीं कर सकते हैं ईएलएसएस और पीपीएफ दो पूरी तरह से अलग उत्पाद हैं। इसलिए, जब दो चीजें मौलिक रूप से भिन्न होती हैं, तो वास्तव में उनकी तुलना करने का कोई मतलब नहीं है। लेकिन लोग अभी भी ऐसा करते हैं और इसलिए, हमें इस पहलू को संबोधित करने की आवश्यकता है।
PPF एक सरकार समर्थित, शुद्ध ऋण उत्पाद है जो सुनिश्चित प्रतिफल प्रदान करता है। और जैसा कि आप सहमत होंगे, ये रिटर्न ऐसे डेब्ट उत्पादों की प्रकृति के कारण सीमित (लगभग 8 प्रतिशत) हैं। दूसरी ओर, ईएलएसएस एक इक्विटी-लिंक्ड उत्पाद है, जिसका उद्देश्य रिटर्न की जोखिम-मुक्त दर (जैसे कि पीपीएफ का 8 प्रतिशत) से अधिक अर्जित करना है। इसलिए, उच्च जोखिम के कारण, ELSS का रिटर्न अधिक हो सकता है I क्वालिटी ईएलएसएस फंड बेहतर औसत रिटर्न देते हैं (लगभग 12-15 प्रतिशत) तो क्या आपको केवल PPF को नजरअंदाज करना चाहिए और केवल ELSS में निवेश करना चाहिए? ऐसा दृष्टिकोण उचित नहीं है।
आप कैसे और कहां निवेश करते हैं, इसे आप को अपने लक्ष्यों और निवेश क्षितिज द्वारा संचालित किया जाना चाहिए। यदि आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए निवेश कर रहे हैं, तो पोर्टफोलियो में एक बड़ा इक्विटी घटक होना चाहिए। और अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए, डेब्ट घटक पोर्टफोलियो में होना चाहिए। विभिन्न वित्तीय लक्ष्यों के लिए अलग-अलग परिसंपत्ति आवंटन की आवश्यकता होती है। इसके अलावा, आप को अपने जोखिम प्रोफ़ाइल को समझने की जरूरत है और फिर इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट्स के बीच एक उपयुक्त एसेट एलोकेशन को चुना ताकि अनावश्यक रूप से भारी जोखिम उठाए बिना पर्याप्त रिटर्न हासिल किया जा सके।
वित्तीय योजना के साथ मिश्रण तो आपको करना चाहिए पहले आपको अपने लक्ष्य नियोजन अभ्यास के साथ अपने कर बचत को एकीकृत करने की आवश्यकता है। चूंकि आपको आने वाले कई वर्षों के लिए करों पर बचत करने की आवश्यकता होगी, इसलिए अपनी सेवानिवृत्ति बचत लक्ष्य के साथ धारा 80C के अन्तरगत कर बचत की जरूरतों जिसमें ईएलएसएस और पीपीएफ प्रमुख हैं को संरेखित करें। अगर आपकी 80C की 1.5 लाख रुपये की सीमा पहले ही होम लोन प्रिंसिपल रीपेमेंट, ईपीएफ अंशदान, बीमा प्रीमियम से समाप्त हो गई है, तो आपको ईएलएसएस की आवश्यकता नहीं है। आप अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्य के लिए इक्विटी जोखिम के लिए बस गैर-ईएलएसएस फंडों में निवेश कर सकते हैं। यदि सीमा समाप्त नहीं हुई है और आप सेवानिवृत्ति के लिए पीपीएफ या ईएलएसएस में निवेश करने के बीच अपना मन बना सकते हैं, तो पहले अपने सेवानिवृत्ति बचत लक्ष्य के लिए सही संपत्ति आवंटन का पता लगाएं। यदि ईपीएफ द्वारा डेब्ट घटक का ध्यान रखा जाता है, तो आप शेष आवश्यकता के लिए ईएलएसएस में निवेश कर सकते हैं। यदि आपको परिसंपत्ति आवंटन की आवश्यकता के कारण डेब्ट में अधिक निवेश करने की आवश्यकता है, तो आप वीपीएफ (पीपीएफ के बजाय) का उपयोग करने पर विचार कर सकते हैं। यदि वीपीएफ उपलब्ध नहीं है, तो पीपीएफ और शेष राशी को आवश्यकता अनुसार ईएलएसएस में निवेश करें।
लेकिन पीपीएफ और ईएलएसएस पसंद के बीच चुनने के दो और महत्वपूर्ण पहलू हैं। – ईएलएसएस में तीन साल का लॉक-इन होता है। लेकिन एक इक्विटी उत्पाद होने के नाते, यह दीर्घकालिक निवेश (5-7 वर्ष या अधिक) के लिए आदर्श रूप से अनुकूल है। इसलिए, तीन साल के बाद भी, आपको ईएलएसएस से नहीं हटना चाहिए और लंबे समय तक निवेशित रहने की कोशिश करनी चाहिए। इसके अलावा, चूंकि अल्पावधि में इक्विटी रिटर्न अप्रत्याशित रूप से कम हो सकता है,इस लिये आपको तीन साल की लॉक-इन अवधि की तुलना में अधिक समय तक रहने के लिए तैयार रहना चाहिए। – पीपीएफ में 15 साल का लॉक-इन है। यह एक शुद्ध दीर्घकालिक उत्पाद है। लेकिन, हम जानते हैं कि इक्विटी लॉन्ग टर्म में बेहतर रिटर्न देता है। इसलिए, यदि आप सेवानिवृत्ति के लिए निवेश कर रहे हैं, तो पीपीएफ से न चिपके रहें। आपको अपनी सेवानिवृत्ति बचत ईएलएसएस के माध्यम से इक्विटी फंड में करना चाहिये ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आपकी सेवानिवृत्ति बचत लंबे समय में मुद्रास्फीति को हराती रहे। जब दीर्घावधि में संभावित उच्च रिटर्न उत्पन्न करने की बात आती है, तो ईएलएसएस पीपीएफ पर स्कोर करता है। अपने लक्ष्यों और जोखिम लेने कि छमता के आधार पर, एक उपयुक्त निवेश विकल्प बनाएं जिससे आप भविष्य में महगाई दर एवम् मुद्रास्फीति को हरा पाए|
